高流量拉動高增長，赤子城科技2019年財務、業(yè)務成績亮眼
3月30日，赤子城科技發(fā)布了上市后的第一份業(yè)績報告，全年總營收3.90億元，同比增長40.8%，毛利2.62億元，同比增長84.9%。如此驕人的成績給近期接連下挫的金融市場帶來一份“安慰”，也讓深陷疫情恐懼中的投資者對未來重拾信心。
赤子城科技成立于2009年，創(chuàng)立之初便確立“做中國互聯(lián)網(wǎng)的全球化”的方向，主營移動應用開發(fā)業(yè)務及移動廣告平臺服務，業(yè)務模式簡稱CBA。簡單地說，就是C端面向用戶，提供各種各樣的App，積累自有流量；B端面向企業(yè)，推出廣告平臺Solo Math，聚合外部流量，底層技術驅動則是旗下人工智能引擎Solo Aware。
高流量拉動高增長
2019年對于赤子城科技來說是極不普通的一年，12月31日，赤子城科技抓住了2019年的“尾巴”，成功登陸香港聯(lián)交所，憑借驕人的成績和極高的市場認可度成為港股“科技股四小龍”之一。
成績永遠屬于奮斗者的過去，對于未來的發(fā)展，赤子城科技也在2019年探索出“第二曲線”——“流量+”戰(zhàn)略。從2019年的業(yè)績報告數(shù)據(jù)中便可以看到幾條“昂揚向上”的增長曲線。
1、全年營收大幅增長
如下圖所示，根據(jù)最新公布的2019年業(yè)績報告，2019年赤子城科技全年營收3.90億元，同比增長40.8%；其中C端自有產(chǎn)品營收2.44億元，同比增長162.2%。
更值得關注的是包括應用內(nèi)購、訂閱在內(nèi)的增值服務收入增勢迅猛。2018年這一數(shù)字僅為243萬元，占總營收的0.9%，而2019年直接增加到1164萬元，同比增長379.1%。這是“第二曲線”——“流量+”戰(zhàn)略試水成功的標志。
2、全年盈利超預期
如下圖，2019年赤子城科技毛利2.62億元，同比增長84.9%；整體毛利率67.1%，較2018年提高16個百分點；凈利潤（經(jīng)調整）1.09億元，同比增長82.3%。
從營收數(shù)據(jù)和利潤數(shù)據(jù)來分析，赤子城科技在2019年取得了跨越式增長，在經(jīng)濟下行壓力如此之大，各行各業(yè)都在經(jīng)歷“寒冬”、堅持“熬過去”的時候，赤子城科技憑借主營業(yè)務和新戰(zhàn)略的助力，逆勢增長。
3、變現(xiàn)方式多元化
在了解了整體財務情況之后，再來關注赤子城科技的變現(xiàn)方式。細讀之下不難發(fā)現(xiàn)，赤子城科技的變現(xiàn)方式也在悄然升級。盡管全年營收的絕大部分還是由廣告業(yè)務占據(jù)，但是新的變現(xiàn)方式帶來的營收也正在高速增加。
相比于2018年的財務數(shù)據(jù)，廣告收入穩(wěn)步提升，同比增長37.8%，增值服務收入迅猛發(fā)展，同比增加379.1%，自有產(chǎn)品ARPU值的增長更是達到110.3%。從這三個數(shù)據(jù)來看，盡管現(xiàn)在廣告營收占97%的空間，但是內(nèi)購和訂閱服務的營收正在飛速增加，有理由讓人相信隨著新戰(zhàn)略的推廣，這部分的收入占比依然會繼續(xù)提高。
4、用戶規(guī)模持續(xù)擴大，用戶粘性顯著提升
在某種程度上說，赤子城科技業(yè)務的發(fā)展前景主要依靠用戶規(guī)模和用戶粘性，只要這兩個“發(fā)動機”在不斷轉動，對于赤子城科技來說，未來的前景會不斷向好。
如下圖所示，根據(jù)2019年業(yè)績報告數(shù)據(jù)，目前，赤子城科技產(chǎn)品的用戶數(shù)量達到9.67億，同比增長44.4%；日活用戶數(shù)量3870萬，同比增長61.1%。其中，游戲產(chǎn)品用戶同比增長275.6%，日活增長198.5%。
因此，從用戶規(guī)模和用戶粘性上分析，赤子城科技的底層增長“發(fā)動機”依舊在不斷高速運轉。與此同時，B端程序化廣告平臺穩(wěn)步發(fā)展，日活用戶達到2.8億，形成了良好的生態(tài)協(xié)同。
赤子城科技的CBA模式幫助它在移動互聯(lián)網(wǎng)時代積累了龐大的流量和數(shù)據(jù)，打造了屬于自己的超級流量生態(tài)。下一步，流量的垂直化經(jīng)營和核心賽道的布局成為新目標�；诖耍嘧映强萍荚�3月初的盈利預喜公告中首次公開提及了“流量+”戰(zhàn)略。
新戰(zhàn)略謀劃新篇章
什么是“流量+”戰(zhàn)略？“流量+”戰(zhàn)略是對原有CBA模式的升級。CBA模式強調流量，底層依然是流量與廣告變現(xiàn)模式，而“流量+”的本質并不僅僅是讓流量通過廣告業(yè)務變現(xiàn)，而是可以通過垂直化的模式挖出更多的價值。對C端用戶意味著更多的產(chǎn)品和更加精準的服務，對于B端而言，除了廣告外，會有更加精準的客戶定位和商業(yè)增長能力。
1、“流量+”是必然選擇
為什么要做“流量+”戰(zhàn)略？原因并不僅僅是因為不能只做“別人的嫁衣”，這是時代變化、市場變化和商業(yè)演化的必然選擇。
“天下大勢分久必合，合久必分”。從上世紀90年代開始到現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展了20多年的時間，移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展了10多年的時間，互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)使得原本分散的”線段型“的交易逐漸地連接集中起來，也使得原本單獨的個體可以通過互聯(lián)網(wǎng)集中起來，信息逐漸匯聚在某幾個互聯(lián)網(wǎng)平臺上，形成了“流量巨頭”，然后再通過幾個“流量巨頭”重新分發(fā)，廣告業(yè)務對于流量巨頭而言就是變現(xiàn)的最佳選擇之一。
隨著新技術特別是云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，這些“流量巨頭”的流量在達到一定的峰值之后，便會出現(xiàn)下滑，原因是行業(yè)的垂直化逐漸加深，很多人獲取信息不再通過這些“流量巨頭”，而是在不同的圈層內(nèi)分發(fā)、積累。這也意味著在細分領域成長出新巨頭的機會，也是巨頭要不斷開拓新產(chǎn)品以鞏固其地位的原因。
站在網(wǎng)絡科學和商業(yè)演化的角度來分析也是一樣，互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓世界出現(xiàn)了幾個“超級節(jié)點”，比如：谷歌、百度、亞馬遜、阿里、字節(jié)跳動、赤子城科技等，成為整個網(wǎng)絡的“超級節(jié)點”，這些“超級節(jié)點”因為連接了很多的資源，所以積累了很多流量。
但是這些流量本身如果沒有深入垂直的應用，形成自己的生態(tài)，很難讓流量真正地爆發(fā)出它的價值。因此“流量+”戰(zhàn)略的實施其實就是在打造赤子城科技的“生態(tài)”，就像阿里、騰訊、字節(jié)跳動在不斷打造阿里系、騰訊系、頭條系生態(tài)一樣。精準地定位各個圈子的用戶，為他們提供更加精致的服務。最終，赤子城科技打造的超級流量生態(tài)自然而然就形成了。
2、“流量+游戲”突圍而出
經(jīng)過2018年的初步探索，2019年，赤子城科技重點布局垂直領域，最先開始的便是游戲。
2019年4月和5月，射擊游戲Archery Go分別上線了Android版本和iOS版本、該游戲真實模擬射箭運動，以第一人稱視角射箭打靶，設置回合對抗、速射對抗、狩獵等多種模式，并配置多樣化的道具及場景元素，豐富的玩法和逼真的場景吸引了大批用戶。
在變現(xiàn)方面，Archery Go采用“內(nèi)購+會員訂閱+廣告”的變現(xiàn)方式，玩家可以在游戲中購買不同型號的道具，或者通過訂閱會員，在一定的時間周期內(nèi)擁有特權，針對不同類型的游戲用戶，進一步提升用戶的游戲體驗。廣告變現(xiàn)是一種常見的變現(xiàn)方式，“依靠內(nèi)購與會員訂閱服務”更是賣出了不錯的成績。
據(jù)App Annie數(shù)據(jù)，Archery Go目前已登上6個國家的App Store下載總榜第一，14個國家的游戲下載榜第一，并分別在32個、50個國家及地區(qū)的動作游戲/體育游戲分類榜單位列首位。在全球最大手游市場之一美國，Archery Go分別挺進App Store及Google Play的單日游戲下載榜的前10及前15。2019年12月，該款游戲在美國的平均打開率為93%，平均美國單日用戶時長超過30分鐘。
從業(yè)績報告的數(shù)據(jù)來分析，增值服務收入的飛速增長，離不開游戲業(yè)務的貢獻，這是新戰(zhàn)略已經(jīng)初步破局的表現(xiàn)。
3、“流量+社交”將搶占未來“船票”
每場互聯(lián)網(wǎng)變革中都會有一款社交產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)時代的QQ，幫助騰訊登上港交所，微信的出現(xiàn)更是提前讓騰訊拿到了移動互聯(lián)網(wǎng)時代的“船票”，在新的變革中，社交軟件更會出現(xiàn)新的變化。
今年初，音視頻社交產(chǎn)品Yiya正式上線，前期市場為東南亞、印度和中東等地，這是赤子城科技在“流量+”戰(zhàn)略下切入社交領域的重要嘗試。
在Yiya中，用戶可通過位置查找、滑動匹配、視頻匹配、語音匹配等建立社交關系，進行實時的語音聊天和視頻聊天。Yiya鼓勵用戶拋棄傳統(tǒng)的文本聊天，以更多元的、社交效率更高的方式深入溝通，把語音及視頻作為核心社交方式。此外，Yiya還提供實時翻譯功能，支持不同語言、不同國家的用戶進行交流。
一款社交軟件的難點在于，它無法解決所有人的痛點。人的需求是無限的，沒有一款產(chǎn)品可以符合人的所有需求，所以垂直型社交產(chǎn)品中一直都有新的爆款出現(xiàn)。赤子城科技的“流量+社交”，可以說是對下一個時代的探索。
App Annie數(shù)據(jù)顯示，Yiya上線不到一個月，就闖進印度Google Play社交下載榜前20。從目前的數(shù)據(jù)來分析，它的未來增長非常值得期待。
4、“流量+”戰(zhàn)略的無限前景
總結赤子城科技“流量+游戲”和“流量+社交”的發(fā)展路徑，不難發(fā)現(xiàn)，其“流量+”戰(zhàn)略的杠桿效應正在顯現(xiàn)：以“流量生態(tài)”為基礎，以人工智能算法為支點，在未來垂直行業(yè)深入細分的趨勢下，“流量+”的成功可以不斷復制。
這背后的邏輯在于，人工智能算法在不斷迭代、升級，可以針對不同用戶需求快速調整，利用“集群打法”快速滿足不同用戶需求，最終成為行業(yè)格局的中心點。
很多人都熟悉的字節(jié)跳動，其實也在采用這樣的戰(zhàn)略。為什么在有了抖音之后，西瓜小視頻和火山小視頻依然保留了？就是因為這三款產(chǎn)品針對的細分人群不同。集群打法幫助字節(jié)跳動將更多的流量留在了自己的“流量池”中，而且與用戶形成了深度的聯(lián)系，最終演化出了電商生態(tài)、直播生態(tài)。
赤子城科技一方面服務C端用戶，一方面面對B端企業(yè)。“流量+”戰(zhàn)略對于C端用戶來說，提供了更加符合用戶習慣和喜好的產(chǎn)品，用更優(yōu)的體驗增強了用戶的粘性。用戶規(guī)模將會進一步擴大，用戶在產(chǎn)品上投入的時間和精力更多，互動性更好。
對于B端的企業(yè)而言，未來更高價值的流量生態(tài)將使投放更加精準。而且，在整個生態(tài)系統(tǒng)中，企業(yè)與赤子城科技之間，將不再僅僅是廣告業(yè)務的合作，未來的想象空間不可估量。
突飛猛進如赤子城科技，正在以戰(zhàn)略布局新征程。企業(yè)打造生態(tài)之路是一條必經(jīng)之路，只有形成了商業(yè)生態(tài)，整個體系的穩(wěn)定性才會越來越強。對于“流量+”戰(zhàn)略，赤子城科技并不是第一個探索者，這項已經(jīng)被驗證的戰(zhàn)略正在幫助其不斷成長。未來，致力于全球市場的赤子城科技，將有望成為獨一無二的超級流量生態(tài)平臺。
