美銀：領展房產(chǎn)基金分拆資產(chǎn)上市有輕微正面影響 維持“買入”評級
美銀發(fā)布研報稱，日前有報道稱領展房產(chǎn)基金(00823)正考慮分拆中國內(nèi)地和香港以外的部分資產(chǎn)上市，領展澄清會定期就各項資本及其他企業(yè)交易進行可行性研究，但強調有關研究可能會或可能不會引致任何交易。該行認為有關分拆或有輕微正面影響，尤其是當部分收益可以用于回購。但截至今年3月，非中國資產(chǎn)僅占領展總資產(chǎn)價值的11%，因此分拆對提升估值的影響有限。該行維持“買入”評級，目標價44港元，因香港零售租戶的銷售已穩(wěn)定，近期各個市場、包括香港的低息環(huán)境，料有利于2026財年的每單位分派，并認為領展估值具吸引力。
